Фридом Финанс запустила новую услугу для клиентов

Инвестиционная компания «Фридом Финанс» представила своим клиентам инновационную услугу, известную как «репо с неттингом» или «перенос непокрытой позиции». Несмотря на сложное название, ее принцип работы весьма понятен: она позволяет инвесторам увеличить объем приобретаемых ценных бумаг, превышающий их текущие финансовые возможности, и, как следствие, потенциально нарастить прибыль.

Однако данная опция доступна исключительно для ценных бумаг, которые обращаются на биржевом рынке в режиме Т+2.

Что подразумевает режим Т+2?

Этот режим торговли означает, что сделка купли-продажи заключается сегодня, но окончательные расчеты по ней осуществляются фактически через два рабочих дня. При этом, как и в любой торговой операции, инвестор обязан подтвердить серьезность своих намерений о приобретении активов путем внесения предоплаты.

До мая 2017 года в компании «Фридом Финанс» размер такой предоплаты составлял 100%. Теперь же компания значительно снизила это требование до 50% от общей стоимости приобретаемой ценной бумаги.

Для наглядности рассмотрим пример: у инвестора на счету имеется 100 тысяч тенге, и он желает приобрести ценные бумаги на всю эту сумму. Если одна акция стоит 1 000 тенге, то ранее для ее покупки требовалось обеспечить полную сумму, то есть 1 000 тенге за акцию, что позволяло приобрести 100 акций. В настоящее время, благодаря снижению предоплаты до 50%, инвестор может купить акцию за 500 тенге. Таким образом, вместо 100 акций, он получает возможность приобрести сразу 200 акций.

Однако после приобретения 200 акций через два дня инвестору необходимо будет внести оставшиеся 50% от суммы сделки. В приведенном примере это составит дополнительные 100 тысяч тенге. В случае отсутствия этой суммы инвестор может воспользоваться новой услугой – переносом непокрытой позиции (с использованием специализированной операции «репо с неттингом»).

Суть данного нового инструмента заключается в возможности инвестора отсрочить расчеты по сделке еще на один день. Фактически, инвестор получает эти средства взаймы, а «Фридом Финанс» до момента окончательных расчетов временно получает в залог часть ценных бумаг, находящихся в распоряжении клиента.

В чем удобство услуги?

При подключении этой услуги клиенту не требуется подавать какие-либо дополнительные приказы, распоряжения или связываться с инвестиционным консультантом/трейдером для переноса своей позиции.

После активации услуга начинает действовать автоматически: каждый торговый день к моменту закрытия сессии на KASE (ориентировочно к 17:00) позиция инвестора будет автоматически переноситься на следующий день.

Закрытие операции переноса позиции также происходит в автоматическом режиме: если клиент пополняет свой счет на достаточную сумму, торговый терминал Tradernet автоматически учитывает поступления и завершает операцию. Альтернативно, клиент может продать ценные бумаги на необходимую сумму, и после поступления средств перенос позиции закроется. Таким образом, ключевыми преимуществами услуги являются ее простота, удобство и полностью автоматизированное предоставление.

Стоимость услуги

Комиссионное вознаграждение «Фридом Финанс» за предоставление данной услуги составляет 0,02% от объема открытия операции за каждый день, с минимальной суммой в 10 тенге. Помимо этого, как и для стандартных операций РЕПО, применяется рыночная ставка привлечения средств, используемых для покрытия непокрытой позиции. Эта ставка зависит от текущих рыночных условий и на сегодняшний день колеблется от 12% до 15% годовых, что приблизительно составляет 0,04%-0,06% в день. В случае приведенного примера со 100 тысячами тенге, это около 40 тенге в день.

Какие преимущества это дает?

На большинстве мировых фондовых бирж существуют режимы расчетов «Т+2», «Т+3» или «Т+4», при которых сделка заключается в текущий момент, а фактические расчеты по ней производятся через несколько дней. Это предоставляет инвесторам существенную возможность увеличивать торговые обороты, которыми они управляют.

Если инвестор совершил сделку сегодня и на следующий день наблюдает рост стоимости приобретенных бумаг, он может незамедлительно их продать. При значительных объемах инвестиций, возникающая разница в цене становится значительно более ощутимой.

Вернемся к ранее приведенному примеру и подсчитаем: используя 50%-ную предоплату, инвестор приобретет 200 акций по цене 1 000 тенге каждая вместо 100. Если через 2-3 дня стоимость акций возрастет на 5-10%, инвестор заработает от 10 000 до 20 000 тенге. Для сравнения, без использования «репо с неттингом» его прибыль составила бы 5 000 – 10 000 тенге. При этом ежедневная комиссия за услугу составит ориентировочно 60 тенге (20 тенге – комиссия брокера и 40 тенге – за привлеченные средства в рамках РЕПО).

В качестве ориентира: комиссия за стандартный банковский перевод средств с карты на карту через интернет-банкинг обычно составляет не менее 500 тенге.

Хотя в примере использованы небольшие суммы, для инвесторов, торгующих объемами от 1 миллиона тенге и выше, потенциальная маржа становится значительно более существенной.

Особенности предоставления услуги

Возможность использования 50%-ной предоплаты активируется только при подключенной услуге переноса непокрытой позиции. Подключить ее можно в личном кабинете пользователя торгового терминала Tradernet.kz. Услуга активируется однократно, и клиент может использовать ее по своему усмотрению при совершении тех или иных сделок. Комиссия будет взиматься автоматически. Услуга предоставляется ежедневно, один раз в конце торгового дня, если на счету клиента недостаточно средств.

Важно отметить, что данная услуга недоступна в режиме торгов Т+0. Использовать опцию переноса непокрытой позиции можно исключительно для режима торгов Т+2 и только для определенного перечня акций, которые, к слову, являются наиболее ликвидными инструментами на рынке.

На текущий момент этот список включает 13 наименований: акции компаний «БАСТ» (тикер – BAST), «Народный Банк Казахстана» (HSBK), «Казкоммерцбанк» (KKGB), «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (простые – RDGZ и привилегированные – RDGZp), «Банк ЦентрКредит» (CCBN), «Kcell» (KCEL), «Казахтелеком» (KZTK), «Кегок» (KEGC), «КазТрансОйл» (KZTO), «Сбербанк» (RU_SBER), «Казминералс» (GB_KZMS), «Bank of America» (US_BAC).