КазМунайГаз выкупил 50% доли в КМГ Кашаган Б.В.

Компания приобрела колл-опцион на обратный выкуп у Самрук-Қазыны за 3,8 млрд долларов

«КазМунайГаз» (КМГ) осуществил реализацию колл-опциона на обратный выкуп 50% доли в «КМГ Кашаган Б.В.» у «Самрук-Қазыны», сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу компании.

15 сентября 2022 года «КазМунайГаз» воспользовался правом, предусмотренным соглашением «колл-опцион», подписанным в 2015 году, и приобрел у АО «Самрук-Қазына» 50% доли в ЧКОО «КМГ Кашаган Б.В.» за 3,8 млрд долларов. Эта компания владеет 16,88% в Соглашении о разделе продукции по Северо-Каспийскому проекту (проект Кашаган).

«Это приобретение является одной из крупнейших сделок для «КазМунайГаза» в последние годы. Увеличение доли в проекте Кашаган позволит КМГ улучшить показатели консолидированной добычи, EBITDA, чистой прибыли и активов. Однако долг компании также возрастет. Ожидается, что оплата за приобретение будет производиться за счет денежных потоков КМГ Кашаган Б.В.», - сообщил заместитель председателя правления КМГ Даурен Карабаев.

В 2015 году КМГ продал 50% доли в КМГ Кашаган Б.В., чтобы использовать полученные средства для уменьшения долга и предотвращения нарушения финансового ковенанта «Чистый Долг / EBITDA <= 3.5х» в еврооблигациях КМГ из-за резкого падения цен на нефть в то время.

Текущему выкупу предшествовали меры по улучшению финансового состояния КМГ, что позволило провести сделку без негативного влияния на кредитные рейтинги.

В этот период проводилась работа по переговорам с миноритарными акционерами и консолидации доли КМГ в АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз», оптимизации ковенантного пакета в публичном долге КМГ и созданию долгосрочного графика погашения в соответствии с денежными потоками КМГ. В частности, после ряда сделок с еврооблигациями КМГ из ковенантного пакета был полностью исключен финансовый ковенант «Чистый Долг / EBITDA <= 3.5х».

В результате проведенной работы общий долг КМГ по консолидированной аудированной финансовой отчетности снизился с 19,2 млрд долларов на конец 2014 года до 8,4 млрд долларов на конец первого полугодия 2022 года. С учетом приобретения доли в КМГ Кашаган Б.В. общий долг КМГ после завершения сделки составит около 10,7 млрд долларов.

Улучшение финансового состояния КМГ также было отмечено международными рейтинговыми агентствами, которые в течение этого периода повысили индивидуальные кредитные рейтинги КМГ.

Ранее 50% доля в компании ЧКОО КМГ Кашаган Б.В. находилась под предварительным арестом, который был снят Апелляционным судом Гааги, Нидерланды, в текущем году. Последующее обжалование этого решения в Верховном суде Нидерландов не влияет на выкуп 50% доли КМГ, так как решение апелляционного суда о снятии ареста имеет незамедлительную силу.

Дальнейшие детали сделки будут раскрыты в финансовой отчетности КМГ.