Мажоритарии KAZ Minerals получили разрешение на выкуп акций

Регуляторы трех стран одобрили выкуп акций

Основные акционеры KAZ Minerals Владимир Ким и Олег Новачук получили одобрение от регуляторов Китая, Казахстана и Кыргызстана на приобретение акций горнорудной компании, сообщается в пресс-релизе KAZ Minerals. Сделка будет осуществляться через компанию Nova Resources BV (Bidco), принадлежащую Владимиру Киму и Олегу Новачуку, передает Интерфакс-Казахстан.

В частности, было получено разрешение от Государственного управления рыночного регулирования (SAMR) Китая, что позволяет приобрести акции без дальнейших проверок. Также Министерство индустрии и инфраструктурного развития Казахстана дало согласие на приобретение и передачу прав недропользования компании Bidco в соответствии с Кодексом о недрах РК. Власти Кыргызстана отказались от преимущественного права покупки акций, как это предусмотрено законом «О стратегических активах».

Как сообщалось ранее, Владимир Ким и Олег Новачук, предложившие миноритарным акционерам выкупить их акции, к началу декабря 2020 года получили согласие на сделку от владельцев 9,52% акций. С учетом их нынешней доли в 39,4%, достигнутые соглашения позволят увеличить их пакет в компании до примерно 48,9%.

Условия оферты будут официально опубликованы не позднее 4 февраля 2021 года. Если Bidco удастся приобрести не менее 75% акций KAZ Minerals, будет направлено заявление о делистинге компании на Лондонской фондовой бирже и в FCA. Ожидается, что торговля акциями KAZ Minerals на Казахстанской фондовой бирже также будет прекращена.

Если акционеры выкупят 90% и более акций, KAZ Minerals будет преобразована в частную компанию с ограниченной ответственностью. Миноритарии не смогут продавать свои акции без разрешения мажоритариев, и нет гарантий, что KAZ Minerals будет выплачивать дивиденды. Также не гарантируется, что условия выкупа акций будут такими же выгодными, как текущие.

Bidco и KAZ Minerals ожидают закрытия сделки в первой половине 2021 года. Предложение о выкупе акций, опубликованное 28 октября, вызвало недовольство ряда миноритариев. Российская консалтинговая компания CFC Management, представляющая владельцев 3,6% акций KAZ Minerals, утверждает, что предложенная цена (6,4 фунта стерлингов за акцию) не соответствует «справедливой стоимости и потенциалу роста» компании. В 2020 году цена акций KAZ Minerals была под давлением из-за пандемии COVID-19 и неопределенности на выборах в США. CFC Management считает, что при текущих условиях миноритарии не смогут полностью вернуть свои инвестиции.

Среди миноритариев KAZ Minerals - структуры бизнесмена Романа Абрамовича, контролирующие около 6% акций. Владимир Ким и Олег Новачук связывают оферту с долгосрочной стратегией роста KAZ Minerals, что может не устраивать некоторых инвесторов. Важным проектом является разработка медного месторождения «Баимский» в России, инвестиции в который оцениваются в 8 млрд долларов.

KAZ Minerals - ведущий производитель меди в Казахстане, также производит цинк, серебро и золото как сопутствующую продукцию.