Самые перспективные топливно-энергетические компании для инвесторов

Топливно-энергетическая промышленность играет важнейшую роль в экономическом развитии и благосостоянии общества. От добычи нефти и газа до производства электроэнергии — каждый из этих сегментов вносит значительный вклад в энергетическую безопасность и индустриальный рост. В условиях глобального перехода к более чистым источникам энергии и повышения энергоэффективности открываются новые возможности для инвесторов. В этой статье представлен обзор топливно-энергетических акций, которые могут быть интересны для инвестиций в сегменты энергетического рынка, такие как нефть и газ, уголь, уран и электроэнергетика.

Нефть и газ: разведка и добыча

Компания APA Corporation (APA) (потенциал роста 26%) занимается разведкой и добычей нефти и газа в США, Египте и Великобритании, а также на шельфе Суринама.

Факторы, привлекающие инвесторов:

1. Устойчивые финансовые результаты. В 2023 году APA получила чистые денежные средства от операционной деятельности в размере 3,1 млрд долларов, скорректированный показатель EBITDAX — 5,3 млрд долларов, а свободный денежный поток — 965 млн долларов. Это свидетельствует о способности компании генерировать значительные денежные потоки.
2. Возврат средств акционерам. APA возвращает акционерам не менее 60% свободного денежного потока, вернув 637 млн долларов в 2023 году.
3. Рост производства. Компания увеличила добычу нефти на 8% по сравнению с прошлым годом, а в США — на 12% с IV квартала 2022 по IV квартал 2023 года. Прогнозируется рост добычи в США на 8% в 2024 году.
4. Стратегические приобретения. Ожидается, что покупка компании Callon Petroleum усилит позиции APA в бассейне реки Делавэр.
5. Разведка и диверсификация. APA расширила портфель активов, обнаружив запасы нефти в Суринаме, а также приобретя участки в Аляске и Уругвае.
6. Капитальная дисциплина. На 2024 год запланировано выделение от 1,9 до 2,0 млрд долларов на разведку и добычу.

Интегрированные нефтегазовые компании

АО НК «КазМунайГаз» (KMGZ) (потенциал роста 24%) — вертикально интегрированная компания, занимающаяся разведкой, добычей, транспортировкой и переработкой нефти.

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Рост выручки. В IV квартале 2023 года выручка КМГ выросла на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, составив 2,2 трлн тенге. Основной вклад внесла продажа сырой нефти и газа.
2. Рост добычи нефти. В 2023 году добыча нефти КМГ составила 23,5 млн тонн, что на 6,9% больше, чем в 2022 году. Основной рост был обеспечен Кашаганом.
3. Лучший квартал за два года. В IV квартале 2023 года добыча нефти составила 6,02 млн тонн.
4. Рост запасов углеводородов. Запасы углеводородов увеличились на 4,4% в 2023 году, что хватит более чем на 30 лет при текущем уровне добычи.
5. Рекордная транспортировка нефти. В 2023 году транспортировка нефти выросла на 7,6%, достигнув 80,4 млн тонн.
6. Расширение добычи на «Тенгизшевройл». КМГ владеет 20% доли в «Тенгизшевройл», и ожидается, что проект расширения увеличит производство до 40 млн тонн нефти в год.

Угольная промышленность

CONSOL Energy Inc. (CEIX) (потенциал роста 29%) — ведущая компания, занимающаяся добычей и производством угля.

Факторы, привлекающие инвесторов:

1. Сильные финансовые результаты. В IV квартале 2023 года CEIX продемонстрировала чистую прибыль по GAAP в размере 157,1 млн долларов и скорректированную EBITDA в размере 239,9 млн долларов.
2. Генерация свободного денежного потока. В IV квартале 2023 года он составил 165,0 млн долларов.
3. Улучшенное рыночное положение. CEIX заключила контракты на поставку угля на 2024 и 2025 годы.
4. Активное управление капиталом. В 2023 году компания выкупила более пяти млн акций.
5. Перспективы на 2024 год. CEIX прогнозирует объемы продаж угля в размере 25,0–27,0 млн тонн.

Урановая промышленность

АО «НАК «Казатомпром» (KAP, KZAP) (потенциал роста 23%) — мировой лидер в добыче урана.

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Рекордная выручка в 2023 году. Выручка компании составила 1,43 трлн тенге, увеличившись на 43%.
2. Рост объемов продаж и цен. Несмотря на снижение производства, компания продала на 10% больше урана.
3. Рост чистой прибыли и маржинальности. Чистая прибыль увеличилась на 20%, достигнув 419 млрд тенге.
4. Ожидаемый рост дивидендов. Компания планирует выплачивать максимальные дивиденды.
5. Операционные планы. Производство планируется увеличить к 2025 году.
6. Высокие цены на уран. Цены на уран находятся на многолетних максимумах.

Электроэнергетика

NextEra Energy, Inc. (NEE) (потенциал роста 16%) — ведущая американская энергетическая компания.

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Уверенный прогноз роста. Компания ожидает рост прибыли на акцию на 6–8% в год до 2026 года.
2. Разнообразный бизнес-портфель. Компания активно развивает проекты в области возобновляемых источников энергии.
3. Операционное совершенство. В 2023 году компания добавила 9 тыс. МВт новых проектов.
4. Сильные финансовые перспективы. Прибыль на акцию выросла более чем на 9% в 2023 году.

Инвестиции в топливно-энергетическую промышленность предлагают широкий выбор возможностей — от традиционных источников энергии до перспективных направлений, таких как уран и возобновляемая энергетика. Выбор акций из различных сегментов этой отрасли позволяет создать диверсифицированный портфель, способный адаптироваться к изменяющимся тенденциям мирового энергетического рынка. Компании, представленные в обзоре, от APA Corporation и АО НК «КазМунайГаз» до NextEra Energy, Inc., предлагают разнообразие выбора для инвесторов, интересующихся как стабильными, так и инновационными направлениями в энергетике. Вложения в энергетический сектор требуют внимательного анализа, но при правильном подходе могут обеспечить значительный доход и способствовать переходу к устойчивому энергетическому будущему.

Елдар Шакенов и Данияр Оразбаев, аналитики Freedom Finance Global