Почему американский фондовый рынок оказался в крутом пике

Федеральная резервная система США оставила процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, как и ожидалось. Однако на прошлой неделе американский фондовый рынок столкнулся с сильной волатильностью, и основные индексы резко снизились.

Инвесторы, как институциональные, так и розничные, ожидали заседания ФРС, чтобы узнать о новой базовой ставке. Особых сюрпризов не ожидалось, и решение, принятое 26 и 27 января, совпало с прогнозами экономистов.

Непредвиденная коррекция фондовых рынков

С приходом Джо Байдена на пост президента США рынок начал медленно восстанавливаться, чему способствовал рост цен на нефть. В начале последней недели января фондовые индексы показывали положительную динамику. Однако в четверг 21 января индекс Dow Jones достиг исторического максимума и затем начал снижаться. На следующей неделе это снижение продолжилось.

В понедельник 25 января Dow Jones снизился на 0,5%, тогда как S&P500 и Nasdaq показали небольшой рост. Во вторник рынок оставался в ожидании решения ФРС, и существенных изменений не произошло. Однако 27 января рынок резко упал, и индексы завершили день в минусе. Это было вызвано не фундаментальными факторами, а психологическими и техническими аспектами.

Коррекция была спровоцирована волной шорт-сквизов, инициированной спекулятивными покупками частных инвесторов. В центре внимания оказалась ситуация с акциями GameStop, которые значительно выросли в цене в начале 2021 года.

Инвесторы опасались, что хедж-фонды, закрывающие убытки по коротким позициям, будут вынуждены продавать прибыльные активы. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что волатильность не связана с политикой ФРС.

Флешмоб WallStreetBets

В январе группа WallStreetBets на Reddit организовала массовую покупку акций GameStop, что привело к резкому росту их цены. Это стало ударом для крупных инвестфондов, которые ставили на падение этих акций. Melvin Capital закрыл свои шорт-позиции с большими потерями.

Акции GameStop продолжили расти, несмотря на временные ограничения от Robinhood. Комиссия по ценным бумагам США заявила, что следит за ситуацией.

Алексис Оганян, сооснователь Reddit, отметил, что рынок должен адаптироваться к новой реальности, где мелкие инвесторы могут влиять на ситуацию.

Проблемы с брокерами

Из-за массового наплыва частных инвесторов в январе 2021 года Robinhood и другие брокеры столкнулись с перебоями в работе. Это было вызвано массовыми покупками акций GameStop и других компаний, что привело к их резкому росту. Robinhood временно ограничил покупку этих акций, что вызвало недовольство инвесторов.

Для продолжения работы Robinhood привлек $1 млрд от инвесторов.

Анализ акций GameStop

Акции GameStop начали расти с 13 января, достигнув пика в 514,5 доллара 28 января. Однако высокая волатильность и переоцененность акций были очевидны. В последующие дни акции скорректировались вниз.

Текущая ситуация

Рынок начал восстанавливаться после паники. Индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ показали положительную динамику. Акции GME потеряли значительную часть стоимости, но остаются в центре внимания.

Владимир Бурьянов

Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и получайте актуальную информацию первыми!