Вакцины спровоцировали бегство от золота

Мировые фондовые рынки в понедельник закрылись разнонаправленно. Ведущие индексы США и Японии выросли на 0,2-1,9% и 2,5% соответственно, тогда как европейский Euro Stoxx 50 снизился на 0,13%, а китайские площадки упали на 0,2-0,7%. Лидерами роста стали рынки Бразилии, Мексики, Австралии, Индии, Южной Кореи, Индонезии и Израиля. В то же время Россия и Турция продемонстрировали отрицательную динамику.

Предварительные данные IHS Markit по деловой активности за ноябрь показывают разнородную картину. PMI Composite Франции на фоне локдауна предварительно упал до 39,9 пункта, что повлекло за собой снижение показателя по еврозоне до 45,1 пункта против 50 месяцем ранее. В Японии также наблюдается снижение деловой активности, где композитный PMI составил 47 пунктов. В то время как аналогичные оценки по Германии (52 пункта) и США (57,9) указывают на рост активности. ВВП России в октябре ускорил падение с 3% до 4,7%.

В США Федеральная резервная система согласилась вернуть Министерству финансов неизрасходованные $455 млрд из фонда борьбы с коронавирусом. По оценкам Goldman Sachs, новый стимулирующий пакет составит $700 млрд и будет предоставлен в начале 2021 года. Джо Байден определил экс-главу ФРС Джаннет Йеллен на должность министра финансов. Советники Байдена планируют расширить понятие "национальная безопасность", включая борьбу с пандемиями. Вашингтон близок к введению новых санкций против Китая, которые могут закрыть для них поставки в США для 89 компаний, связанных с ВПК. Также Белый дом подтвердил выход из Договора по открытому небу.

Следующий, 2021 год может стать годом укрепления американо-китайских связей, что на фоне появления вакцин и перехода пандемии в завершающую стадию принесет стабилизацию глобального экономического роста, считают в Bloomberg Economics. Базовый прогноз на текущий год отражает сокращение мирового производства на 4,1%, после чего последует восстановление на 4,9% в 2021 году.

Рынок акций может столкнуться с оттоком на фоне роста индексов в ноябре, что привело к увеличению их веса в портфелях крупных управляющих и институциональных инвесторов, которые могут начать ребалансировку активов, организовав распродажу долевых бумаг на $310 млрд. Капитализация Tesla превысила $492 млрд, что больше, чем у ведущих автоконцернов, вместе взятых, включая GM, Ford, Fiat Chrysler, Honda, Hyundai, Daimler, Ferrari, BMW и Volkswagen. Индекс компаний индустрии производства каннабиса, Global Cannabis Stock Index, с момента победы демократа Джо Байдена, обещавшего декриминализацию марихуаны, вырос на 15%.

Несмотря на рекордные уровни индекса S&P500, длинные позиции во фьючерсах на индекс активно снижаются, несмотря на незначительный объем шорт-позиций. Доходность бондов с "мусорным" рейтингом показывает исторический антирекорд на фоне появления вакцин. Нормализация эпидемиологической обстановки может привести к перетоку ликвидности из денежных фондов в активы, что может вызвать резкий рост рынка акций, считают в JPMorgan.

Израильские СМИ сообщают о тайной встрече премьер-министра страны Биньямина Нетаньяху с наследным принцем Саудовской Аравии, Мухаммедом ибн Салманом и госсекретарем США Майком Помпео. Детали встречи неизвестны, но ключевым пунктом мог стать приход в Овальный кабинет демократа Джо Байдена и возможность возобновить ядерную сделку с Тегераном в обмен на смягчение санкций.

Замминистра промышленности и информатизации Китая Лю Лехун заявил, что страна создала самую крупную в мире сеть 5G, в которой общее число установленных базовых станций превысило 700 тыс. Глава КНР Си Цзиньпин на саммите G20 заявил о необходимости разработки единого стандарта для государственных криптовалют. Также он предложил создать глобальный механизм взаимного признания кода здоровья с помощью QR-кода на основе результатов тестов на нуклеиновую кислоту коронавируса.

Баррель нефти сорта Brent и WTI в понедельник выросли на 1,2% и 1,6%, до $45,8 и $43,2 соответственно. Природный газ на американских биржах также вырос на 0,4%, до $2,82 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов, наоборот, упал на 2% и более, за исключением палладия (+1,13%), используемого в производстве электрокаров. Золото и серебро подешевели на 2% и 2,9%, до $1833 и $23,5 за унцию. Торги вторника показывают дальнейшее снижение цен на драгметаллы и рост нефти.

Мировые производители нефти в 2020 году сократят добычу на 2,3 млн баррелей в сутки, прогнозирует Международное энергетическое агентство. В частности, речь идет о России (-1 млн баррелей/сутки), Саудовской Аравии (-0,6 млн баррелей) и США (-0,7 млн баррелей). Более того, агентство прогнозирует потерю США лидерства на рынке нефтепереработки, которое займет Китай.

Британский Barclays прогнозирует в следующем году цены на нефть сорта Brent и WTI на уровне $53 и $50 за баррель соответственно. В ОПЕК+ не видят серьезных рисков новых ценовых шоков и падения цен на нефть до $10-15 за баррель, сообщает Energy Intelligence. Ведущий мировой грузоперевозчик Maersk отказался от использования СПГ в качестве корабельного топлива из-за выбросов метана, наносящих больший вред, чем CO2, и намерен ждать более чистого топлива в будущем.

Суточное заражение коронавирусом в мире закономерно в выходные и начале недели снизилось и по итогам понедельника составило более 504 тыс. новых случаев. При этом смертность остается на высоких уровнях – почти 8 тыс. в сутки. Среди стран наиболее высокие показатели по динамике вируса показывают США, Индия, Россия и Италия. Общее число случаев инфицирования вирусом и летальных исходов с момента объявления пандемии составило на 24 ноября 59,5 млн и 1,4 млн соответственно.

ВОЗ не исключает в начале 2021 года третьей волны коронавируса в Европе. Швейцарский Credit Suisse прогнозирует полную доступность вакцин для населения Земли лишь к концу 2022 года. Результаты вакцины от AstraZeneca оказались противоречивыми – более приемлемые требования к хранению и доступности по транспортировке, но слабые показатели эффективности (70%), что негативно было расценено инвесторами, а котировки компании упали более чем на 2%.

Султан Биманов

Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!