Глобальное производство продолжает падение

Согласно данным IHS Markit, индекс Global PMI manufacturing в мае достиг 42,4 пункта, что выше апрельского значения в 39,6 пункта. Это указывает на продолжение снижения глобального производства, хотя его темпы несколько замедлились. Китай остается единственным регионом, где наблюдается рост. В структуре индекса остаются слабыми показатели, связанные с объемами производства, новыми заказами и экспортными заказами.

Несмотря на ситуацию в реальной экономике, мировые фондовые рынки продолжают рост. В понедельник ключевые индексы США выросли на 0,4-1,4%; европейские рынки также закрылись в плюсе, за исключением Германии и Франции, где индексы DAX и CAC 40 снизились на 1,6% и 1,4% соответственно. Также в плюсе рынки Кореи, Индонезии, Индии, Японии и Австралии, в то время как китайские рынки завершили день разнонаправленно.

Одним из главных событий последних дней стали массовые беспорядки в США, которые привели к человеческим жертвам. В 40 городах, включая Вашингтон и Нью-Йорк, введен комендантский час. В результате беспорядков сервисы Uber и Lyft приостановили работу, а ритейлеры начали закрывать магазины.

Moody’s прогнозирует значительное падение продаж жилья в США и Канаде. На этом фоне аналитики Goldman Sachs снизили прогнозируемое падение S&P500 с 2400 до 2750 пунктов. Конгрессмены-демократы требуют от Белого дома объяснений по поводу выхода из Договора об открытом небе, тогда как ЕС призывает пересмотреть это решение.

Кандидат от Демократической партии на предстоящих выборах в США, Джо Байден, заявил, что экономика США впадает в депрессию. Федеральный резервный банк Атланты сообщил о падении ВВП во II квартале на 51,2%, что значительно хуже предыдущего прогноза в -40,4%.

Китай объявил о частичном прекращении экспорта бобовых культур и свинины из США на фоне обострения ситуации в Гонконге. МИД КНР заявил, что любые враждебные действия Вашингтона встретят ответные меры.

JPMorgan советует клиентам хеджировать риски снижения рынка акций в июле-августе, когда напряженность между двумя странами достигнет пика. Аналитики Citi отмечают, что рост индексов происходит на фоне оттоков из акций, и дают 70%-ную вероятность падения рынка в следующие 12 месяцев. Опрос Factset указывает на ухудшение прогноза падения EPS компаний из S&P500 во II квартале на 35% от предыдущего прогноза. США готовят законопроект, запрещающий инвестиции в компании, связанные с китайским ВПК.

Индия на фоне пограничных конфликтов с КНР заявила о решительном ответе на любые трения с Пекином. Moody’s понизило рейтинг Индии на одну ступень до "Baa3" с негативным прогнозом, указывая на провал правительственной программы реформ. Ожидается сокращение ВВП страны на 4% в текущем году.

Центробанк Японии приобрел почти 80% всех японских ETF на фоне волны банкротств, достигших 200 с начала года. Еврокомиссия обсуждает введение безусловного базового дохода для граждан ЕС, сообщила официальный представитель Еврокомиссии Марта Вечорек.

На сырьевых рынках сохраняется неопределенность. Хедж-фонды увеличивают длинные позиции в нефти. Опрос Bloomberg показывает, что сделка ОПЕК+ в мае выполнена на 77%, при этом обязательства нарушают Нигерия и Ирак. Ожидается, что максимальные квоты на ограничение добычи будут продлены еще на два месяца. В кулуарах обсуждается, что Россия уступила под давлением Саудовской Аравии, пригрозившей снижением цен. Эр-Рияд сообщил о предотвращении атаки на нефтяные объекты. Текущие цены на нефть восстановились, обеспечив положительный денежный поток для нефтяных компаний США, отмечают аналитики Bank of America.

Турция получила права на нефтяной шельф Ливии и планирует начать добычу. Нефтегазовые компании привлекли $171 млрд нового долга с марта, и бремя продолжит расти на фоне предстоящих выплат и рефинансирования $120 млрд обязательств.

Qatar Petroleum намеревается построить в Южной Корее более 100 танкеров для СПГ за $19 млрд. "Газпром" сократил транзит газа через Украину на 46% за январь-май, но возобновил транзит по газопроводу "Ямал-Европа".

Цены на нефть Brent и WTI растут на 0,3% и 0,2% до $38,6 и $35,6 за баррель соответственно. Природный газ не изменился, торгуясь по $1,78 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов корректируется в пределах 1%, за исключением палладия, растущего на 1,8%.

На утро 2 июня число инфицированных коронавирусом достигло 6,226 млн, а число летальных исходов – 375,5 тыс. Gilead отмечает улучшения в тестировании Remdesivir. Китай обещает создать вакцину до конца года. Главврач Италии отметил, что Covid-19 теряет свой потенциал.

Султан Биманов