Коронатрения между США и КНР нервируют рынки

Напряженность между Соединенными Штатами и Китаем усиливается на фоне разногласий относительно происхождения COVID-19 и ответственности за задержку в реакции и информировании мирового сообщества. Недавно госсекретарь США Майк Помпео обвинил Пекин в сокрытии факта возможного создания вируса в уханьской лаборатории, а отчет американской разведки утверждает, что китайские власти намеренно скрывали серьезность нового вируса, чтобы успеть запастись медицинскими средствами для борьбы с ним. ВОЗ сообщила, что не получала данных от США об искусственном происхождении коронавируса, как отметил директор программы ВОЗ Майкл Райан.

Президент США Дональд Трамп еще до начала торгов в понедельник обозначил три возможных ответа на действия Китая, включая частичное списание долговых обязательств перед КНР, введение санкций и новые импортные пошлины на китайские товары. Антикитайские настроения в мире достигли пика с 1989 года, фиксирует китайская разведка. Компартии Китая необходимо готовиться к возможному военному противостоянию с США, говорится в докладе министерства безопасности КНР.

Новый виток напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира отразился на деловых настроениях. В понедельник большинство мировых рынков пережили волну снижения рисков, что привело к падению большинства индексов на 2-4%, за исключением Китая и некоторых других стран. Однако позже индекс страха VIX сократился на 3,3%, достигнув 35,9 пункта. Дефицит доллара в мире растет на фоне истощения валютных резервов стран с развивающимися экономиками для поддержки своих валют со скоростью $1,5 млрд в день, отмечает Goldman Sachs. Индексы Nasdaq, S&P500 и Dow 30 завершили торги с ростом на 1,2%, 0,4% и 0,1% соответственно.

Цены на нефть Brent и WTI по итогам торгов в понедельник выросли на 4% и 6,7%, достигнув $28,2 и $21,8 за баррель соответственно, на фоне обострения американо-китайских отношений. Природный газ резко подорожал на 6%, достигнув 2,1 доллара за 1 млн БТЕ. Сектор драгоценных металлов закрылся разнонаправленно, но остался близким к значениям пятничных торгов, не показав сильной динамики.

Экономика США в 2020 году сократится на 5,7%, с восстановлением до докризисного уровня в третьем квартале 2021 года, прогнозируют аналитики агентства Moody's. Прогноз финансовой устойчивости для муниципальных властей в США понижен со "стабильного" до "негативного". Ожидается рост числа получающих пособие по безработице в США до 21 млн человек на фоне уровня занятости в частном секторе до пандемии в 130 млн.

Заказы промышленных предприятий в США в марте упали на 10,3%, и ожидается ухудшение статистики в апреле и мае. Основное падение произошло в секторе заказов на транспортное оборудование – на 41,3%, а заказы на товары длительного пользования снизились на 14,7%.

Мировой производственный индекс PMI в апреле упал ниже 40%. Продажи автомобилей в США сократились с 17 млн до 8,6 млн; транзакции по банковским картам показали месячное снижение более чем на 25%, а около 40% бизнесов не платят аренду. На этом фоне прогноз 13D Global Strategy & Research по рынку американских акций предсказывает полный крах к 2023 году. В противовес этому аналитики Goldman Sachs отмечают, что пик экономического спада в мире, скорее всего, уже пройден.

Добыча ключевых нефтяных компаний – Exxon, BP, Shell и Chevron – может сократиться во втором квартале 2020 года на 12%, что станет рекордным показателем за последние 17 лет. ExxonMobil впервые за 30 лет показала квартальный убыток, что обрушило капитализацию компании на треть. Размер потерь составил $2,9 млрд; компания планирует сократить капитальные и операционные расходы на 30% и 15% соответственно в текущем году. В 2019 году добыча нефти в США впервые за 62 года превысила потребление, как ранее сообщалось в минэнерго США. Однако Техасская комиссия по железным дорогам выступила против искусственного сокращения добычи в штате.

Текущая ситуация на нефтяном рынке ударила по сделкам слияний и поглощений (M&A) в отрасли, пишет Wall Street Journal. Оманская компания Petrogas испытывает проблемы с финансированием покупки британских активов Total; Алжир заблокировал продажу активов Occidental Petroleum французской Total; ExxonMobil отложила продажу активов в Великобритании на $2 млрд на неопределенный срок. Коллапс на рынке M&A сопровождается падением числа IPO в мире.

Индия заявила о полном заполнении своих нефтехранилищ. США, в свою очередь, в рамках поддержки нефтегазовой отрасли объявили о создании новых мощностей для хранения "нескольких сотен" миллионов баррелей нефти. Стратегический нефтяной резерв заполнен до 90%, или 636 млн баррелей нефти. Однако коммерческие мощности по хранению, без учета стратегического резерва и технической нефти в трубопроводах, заполнены лишь на 60%, с наибольшими запасами на нефтяном хабе в Кушинге.

Цены на нефть могут оставаться низкими до 2022 года, следует из исследования Европейского центробанка. Аналитики ЕЦБ пришли к выводу, что низкие цены на нефть сохранятся в течение нескольких кварталов. Подозрения в выполнении Россией обязательств по сокращению добычи растут, пишет New York Times.

Что касается России, объем транзита российского газа через Украину снизился на 40%. Польша начала строительство газопровода Baltic Pipe, который "освободит" Варшаву от зависимости от российского газа. Цены на нефть вряд ли превысят $40 за баррель до конца 2021 года, считает совладелец Gunvor Торбьорн Торнквист, одной из крупнейших нефтетрейдерских компаний мира, работающих в том числе с российской нефтью.

Goldman Sachs продолжает предупреждать о возможном падении оптимизма на американских рынках, аргументируя это истощением текущего роста, обеспеченного динамикой акций пяти крупнейших технологических компаний, чей дальнейший потенциал составляет максимум 3%.

Приток в сырьевые и товарные ETF в апреле составил $14 млрд. Bank of America фиксирует продолжение притока средств в акции компаний технологического и медицинского секторов. Норвежский суверенный фонд начал инвестировать в акции нефтегазовых компаний. ФРС на фоне замедления операций на межбанковском рынке в рамках QE объявила о планах скупки определенных ETF в мае.

Минфин США планирует выйти на рынок долга с планами заимствований на $3 трлн во втором квартале. Структура долгового рынка США ухудшилась, основной вес обязательств переместился в категорию с рейтингом BBB, что является пределом для перехода на мусорный уровень.

Местные органы власти в Китае в апреле резко увеличили долг до рекордного месячного уровня в более чем 1 трлн юаней. В Германии зарегистрирован рекордный рост безработицы до 373 тыс. Парламент Ирана утвердил законопроект о деноминации риала на уровне 1:10 000 и переименовании национальной валюты. Вместо 10 тыс. иранских риалов будет 1 туман.

Количество подтвержденных случаев заражения коронавирусом в мире по состоянию на утро 5 мая, по данным Университета Джонса Хопкинса, достигло 3,58 млн случаев; число летальных исходов превысило 251,5 тыс. человек. На США приходится 1,2 млн заражений и почти 69 тыс. смертей, однако динамика отражает стабилизацию распространения. Наибольший относительный рост наблюдается в России, которая по числу заражений обогнала Турцию с показателем в 145,2 тыс., активно догоняя такие страны, как Германия, Франция и Великобритания.

Группа немецких вирусологов под руководством Хендрика Штрека опубликовала результаты исследования, проведенного в округе Хайнсберг, который стал центром коронавируса в Германии. Реальное число инфицированных коронавирусом может быть 1,8 млн, что в десятки раз выше официального показателя.

Тем временем Gilead Sciences Inc. может начать поставки антивирусного препарата ремдесивир уже на этой неделе, отмечают в компании. Испытания японского препарата авигам против коронавируса идут хорошо, и к концу мая ожидается его одобрение, заявил премьер-министр Японии Синдзо Абэ. Европейские ученые заявили о создании моноклонального антитела, что является промежуточным этапом в создании лекарства, способного победить коронавирус. Евросоюз объявил о выделении 1 млрд евро для финансирования международных усилий по разработке соответствующей вакцины.

Султан Биманов